Logo BSU

Please use this identifier to cite or link to this item: http://elib.bsu.by/handle/123456789/216053
Title: Comparison of ARCH models in forecasting volatility on the EUR/USD currency market
Other Titles: Прогнозирование волатильности валютного рынка на базе ARCH-моделей (на примере пары EUR/USD) / Р. Е. Грецкий, И. А. Карачун
Authors: Hretski, R. E.
Karachun, I. A.
Keywords: ЭБ БГУ::ОБЩЕСТВЕННЫЕ НАУКИ::Экономика и экономические науки
Issue Date: 2018
Publisher: Минск : БГУ
Citation: Журнал Белорусского государственного университета. Экономика = Journal of the Belarusian State University. Economics. - 2018. - № 1. - С. 4-13
Abstract: In this paper the generalized autoregressive conditional heteroscedastic models were applied for modeling volatility of the exchange rate of EUR / USD for daily observations using dataset of period starting 1 January 2010 to 30 December 2016. The paper analyzes both asymmetric and symmetric models that found numerous facts about exchange rate returns such as volatility clustering and leverage effect. The performance of GARCH and GARCH-M models as well EGARCH, GJR-GARCH and APARCH (models with different residual distributions were analyzed to a given dataset. The best models for forecasting volatility of EUR/USD exchange rates are APARCH, GJR-GARCH and EGARCH model with Student’s t-distribution.
Abstract (in another language): Исследовано применение моделей с условной гетероскедастичностью для моделирования волатильности обменного курса EUR / USD для ежедневных наблюдений в период с 1 января 2010 г. по 30 декабря 2016 г. Проанализированы как асимметричные, так и симметричные модели, которые выявили основные особенности валютных котировок, такие как кластеризация волатильности и эффект рычага. Была рассмотрена эффективность прогнозирования волатильности с помощью моделей GARCH и GARCH-M, а также EGARCH, GJR-GARCH и APARC. Изучены остатки данных моделей. Сделан вывод о том, что лучшими моделями прогнозирования волатильности обменных курсов EUR / USD за заданный промежуток времени являются APARCH, GJR-GARCH и модель EGARCH с t-распределением Стьюдента.
URI: http://elib.bsu.by/handle/123456789/216053
ISSN: 2520-6206
Appears in Collections:2018, №1

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
4-13.pdf501,69 kBAdobe PDFView/Open


PlumX

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.