Logo BSU

Пожалуйста, используйте этот идентификатор, чтобы цитировать или ссылаться на этот документ: http://elib.bsu.by/handle/123456789/93202
Заглавие документа: Testing That Some GARCH Coefficients are Equal to Zero
Авторы: Francq, C.
Zakoian, J. M.
Тема: ЭБ БГУ::ЕСТЕСТВЕННЫЕ И ТОЧНЫЕ НАУКИ::Математика
ЭБ БГУ::ОБЩЕСТВЕННЫЕ НАУКИ::Информатика
Дата публикации: 2007
Издатель: Minsk: BSU
Аннотация: The asymptotic distribution of the quasi-maximum likelihood (QML) estimator for generalized autoregressive conditional heteroskedastic (GARCH) processes is not standard when the true parameter have zero coefficients. This asymptotic distribution is the projection of a normal vector distribution onto a convex cone. We show that the QML estimator does not converge to its asymptotic distribution locally uniformly. Using these results, we consider the problem of testing that one or several GARCH coefficients are equal to zero. The null distribution and the local asymptotic powers of the Wald, score and quasi-likelihood ratio tests are derived. The one-sided nature of the problem is exploited and asymptotic optimality issues are addressed.
URI документа: http://elib.bsu.by/handle/123456789/93202
Располагается в коллекциях:PLENARY LECTURES

Полный текст документа:
Файл Описание РазмерФормат 
8.pdf155,26 kBAdobe PDFОткрыть


Все документы в Электронной библиотеке защищены авторским правом, все права сохранены.